Quando il mercato azionario si fa difficile, la tentazione di vendere e andarsene può essere forte. È dura assistere al declino dei propri investimenti settimana dopo settimana e uscirne, anche se in perdita, può farvi sentire meglio, se non altro per non continuare a vedere il vostro gruzzolo ridursi.

Sebbene vendere azioni durante una flessione del mercato possa farvi sentire temporaneamente meglio, farlo in modo reattivo perché le azioni stanno crollando non è una buona strategia di investimento a lungo termine. La volatilità è una componente normale dell'investimento nel mercato azionario, quindi bisogna aspettarsi occasionali ribassi del mercato.

Sapere quando vendere un'azione per trarne profitto o quando tagliare le perdite può essere una decisione difficile, anche per gli investitori più esperti. Vediamo più da vicino quando si dovrebbe o non si dovrebbe prendere in considerazione la vendita di un'azione. Se da un lato è fondamentale capire il momento giusto per vendere, dall'altro è importante conoscere strategie alternative, come come vendere allo scoperto un'azione, che possono essere utili se si anticipa il calo di un titolo.

Guida alla vendita di azioni: Quando è il momento giusto?

Capire quando vendere un'azione è fondamentale per ogni investitore. Questa guida si propone di chiarire le ragioni che potrebbero spingervi a prendere in considerazione la vendita di un'azione;

1. Trovare un'opportunità migliore

Investire significa massimizzare i rendimenti con il minimo rischio. Con l'evolversi delle condizioni di mercato e degli ambienti economici, cambiano anche le opportunità di investimento. Se trovate un investimento che vi sembra più promettente - che si tratti di un altro titolo o di un tipo di attività completamente diverso - vendere il vostro titolo attuale per cogliere questa nuova opportunità potrebbe essere una mossa intelligente.

2. Rendersi conto di un errore di investimento

A volte un investimento non funziona come previsto. Potreste aver valutato male la posizione di mercato di una società o il suo ambiente competitivo. Riconoscere tempestivamente di aver commesso un errore vi consente di uscire dall'investimento e di ridurre al minimo le perdite. Ricordate che anche gli investitori più esperti devono talvolta correggere la rotta.

3. Cambiamenti significativi nelle prospettive della società

Le aziende possono subire cambiamenti significativi che potrebbero influire sul loro successo futuro. Ciò può essere dovuto a un'intensa concorrenza, a tecnologie dirompenti o ad altri cambiamenti del mercato. Ad esempio, il settore tradizionale delle librerie è stato drasticamente modificato dall'ascesa di giganti online come Amazon. Chi ha investito in società come Barnes & Noble durante l'ascesa di Amazon avrebbe fatto bene a vendere le proprie azioni prima della flessione del settore.

4. Riequilibrare il portafoglio

Se un particolare titolo ha registrato una performance eccezionale, potrebbe rappresentare una quota del vostro portafoglio d'investimento superiore a quella che vi sentite di gestire. La vendita di alcune azioni per riequilibrare il portafoglio può contribuire a ridurre il rischio. Tuttavia, fate attenzione a non ribilanciare troppo frequentemente. Non si vuole vendere inutilmente i titoli più performanti.

5. Sopravvalutazione delle azioni

A volte il mercato azionario può diventare eccessivamente ottimista sul futuro di una società, portando il prezzo delle azioni a livelli irrealistici. Quando il prezzo di un'azione non è più supportato da aspettative realistiche sugli utili futuri, potrebbe essere un buon momento per vendere. Ad esempio, durante la bolla tecnologica della fine degli anni '90, titoli come Cisco e Intel hanno raggiunto prezzi che superavano di gran lunga quelli che i loro fondamentali potevano giustificare.

6. Necessità di liquidità immediata

Se prevedete di aver bisogno di una quantità significativa di denaro nel prossimo futuro, ad esempio per un acquisto importante o per un'emergenza, è generalmente consigliabile investire i fondi in investimenti più liquidi e meno volatili delle azioni. In caso di necessità impreviste, la vendita di azioni potrebbe essere necessaria per liberare rapidamente liquidità.

4 cattivi motivi per vendere un'azione

1. Semplicemente perché il prezzo è aumentato: Solo perché il prezzo di un'azione è salito non significa che sia il momento di vendere. Gli investitori a lungo termine spesso traggono vantaggio dalla detenzione di azioni di società di successo, che possono continuare a crescere di valore per molti anni.

2. Solo perché il prezzo è sceso: Anche un calo del prezzo delle azioni non è sempre un segnale di vendita. Se i fondamentali dell'azienda non sono cambiati, il prezzo più basso potrebbe rappresentare una buona opportunità di acquisto.

3. Reazione eccessiva alle previsioni economiche: I mercati finanziari sono spesso influenzati dalle previsioni economiche e dai pronostici di ribasso, ma non dovrebbero essere l'unica base per vendere un titolo. La maggior parte delle previsioni economiche non si concretizza come previsto e potrebbe indurvi a prendere decisioni di investimento premature.

4. Reagire alle tendenze di mercato a breve termine: È facile farsi prendere dai movimenti quotidiani del mercato azionario e dalle opinioni degli analisti di mercato. Tuttavia, le fluttuazioni a breve termine hanno solitamente un impatto limitato sul valore a lungo termine di un'azienda. Le decisioni dovrebbero basarsi su un'analisi approfondita piuttosto che sulle tendenze a breve termine.

Riflessioni finali

Decidere quando vendere un'azione è un'abilità importante per qualsiasi investitore. Si tratta di capire il potenziale a lungo termine dell'azienda, la sua posizione sul mercato e il modo in cui si inserisce nella vostra strategia di investimento complessiva. Concentratevi su ragioni sostanziali per la vendita, come cambiamenti significativi nell'azienda o esigenze nella vostra vita finanziaria, e cercate di evitare di prendere decisioni basate su movimenti di mercato a breve termine o speculazioni. Ricordate che l'investimento è una maratona, non uno sprint, e che le vostre decisioni devono essere prese con una prospettiva a lungo termine.